中國民營企業融資結構分析-資料下載頁

　　

【正文】 設立擔?；?，對溫州民營企業融資進行擔保；（3）對一些私營企業的貸款，可以嘗試探索數戶聯保的方式，促成企業聯合、兼并收購，一是可以企業之間互相作為擔保者，二是可以設立企業聯合擔?；?，使企業融資有強大的后盾，使融資變得較為容易。據抽樣調查表明許多企業認為抵押問題或多或少地影響了他們從銀行獲取貸款。在溫州民營企業眾多，融資困難很大的情況下，地方政府應逐步擴大擔保資金投入。我國長期以來，對利率進行嚴格的管制，事實上，限制金融機構對金融服務和產品的收費會挫傷金融機構調查和收集民營中小企業信息的積極性，從而會影響他們提供信貸和其它金融服務。世界銀行所屬的國際金融公司在2000年進行的調查表明，在我國非正式金融市場上的平均利率是規定利率的1—2倍。溫州已被定為金融改革的試驗區，理應在利率改革上走在全國的前列，為我國金融改革提供經驗，為各商業銀行支持民營企業發展開辟道路?！獎摌I投資機制政府首先必須認識到，打壓民間金融不能摧毀民間金融，只能使其以更隱蔽的方式開展活動。政府的明智之舉是對它進行完善和規范。 金融業務是個風險較大，容易出現欺詐行為的行業；任何金融業的健康發展，都是需要監管的，不監管等于不去發展。過去，我國已經出現的一些民間金融機構之所以后來問題較多，不是因為這些經濟形式本身有問題，而是政府、社會性金融組織沒有對其進行應有的監管。 　民間金融這種非正式金融是現實金融體系的重要組成部分，是重要的金融資源，具有重要的金融力量；是金融創新的重要源泉。 溫州正在進行金融改革的試點，希望通過改革，讓民間融資從地下走上地面，讓民間的地下金融能有一個合法的地位。以臺灣有53家銀行現狀看，大陸需要300到500家民營銀行；而且要大、中、小配套。民間融資機構可以轉變成社區銀行機構。 溫州民間金融是正規金融滯后于經濟發展的產物，是正規金融資源不足的補充。隨著市場化改革的不斷深入，溫州民間金融必須相應地進行變革或重新設計。只有這樣，才能使溫州的民間金融更好地服務于溫州民營經濟的發展。有限合伙制基金具有以下優點：它不是納稅主體，其應繳的稅收等同于基金投資者直接進行投資所需繳納的 稅收，因此它不用繳納資本利得稅和所得稅；它是一種有限責任投資形式，基金投資者以承諾資本額為限承擔責任；有限合伙制基金成立時不需要對承諾資本額進行驗資，有限合伙人之間沒有 控股權之爭；在多數國家的稅收制度下，有限合伙基金的管理費和管理分紅不需繳納增值稅1，為基金管理人提供了合理避稅的機制。有限合伙制基金在有限合伙制模式下，基金的投資者作為合伙人參與投資依法享有合伙企業財產權。普通合伙人代表私募股權基金對外行使民事權利，并對基金債務承擔無限連帶責任。投資者作為有限合伙人以其認繳的出資額為限對私募股權基金債務承擔連帶責任。普通合伙人可以以基金管理人的身份直接管理基金，也可以雇傭外部顧問公司管理基金 完善政策環境建設，構建全方位保障機制從平等的角度看，要樹立一視同仁的原則，無論是公有制還是民營經濟，是大企業還是中小企業都要一樣看待。因該由市場檢驗企業的好壞，而不是以行政手段和主觀判斷確定企業的優劣，只有效率高， 效益好，有發展空間，給與金融支持。社會各層應該共同支持民營經濟的繁榮，特別因該明確促進中小企業上檔次、上規模、不是一家金融機構的事情。 列如我們加強完善資產評估、信用評估體系、資產評估結果的準確性和權威性，為信貸支持掃清障礙，在維護銀行債權時，各公檢法等部門相互配合，共同行動。說到底銀行為什么不愿貸款給中小企業，因為中小企業本身資產少、政府的扶持力度不大，在遇到風險很可能倒閉，需要的資金少，銀行從資金的安全和利潤考慮，所以對中小企業的融資不重視。因此政府給與銀行對中小企業更多財政支持，列如降低銳費、降低存款準備金等。改善銀行的金融創新也是一條很不錯的渠道，企業貸款拿著完整的財務報表、資產負債表、流水賬、還有相關的營業執照、企業法人等資料跑到銀行還是貸不到款，因為沒有銀行認可的抵押物。在溫州很多中小企業的廠房都是租來的，有的是違規建筑、有的是家里的自建房等多鐘形式，在現在資金緊張時，這一切銀行都不認可。他們只認國有土地的商品房和國有土地的廠房作抵押，在溫州的這些中小企業他們的企業員工大多集中在幾十到幾百人人，有很大一部分沒有自己正規的廠房，完整的財務登記報表、資產負債表，因此銀行貸款條件遠遠達不到要求。第一加大銀行的抵押物的范圍，拋開國有土地的商品房和廠房，我們因該對那些在工業區的中小企業，他們有自己的廠房，但廠房是自家的自建房或村里的公共房，它們的土地大多是集體土地性質，但也是很有抵押價值，因為他們的面積比城里的商品房大多了，在評估時可以適當降低評估價值。還有很多個體工商戶，他們的店鋪雖然是租來的，但他們的房產也可以做抵押，撥開集體土地慣性。對于那些安置房和經濟適用房，銀行也因適當的放開準入條件，不能一竿子打死，我們可以適當做些捆綁式的貸款，這些房子必須住了多少年才能抵押、用這些房產做抵押，必須提供資金的用途，列如做企業必須提供企業營業執照。還有很多企業他們正準備從人員密集型轉為資金密集型，購買高端設備，銀行對這一部分的企業，因該給與關注，那些高端設備給與適當評估做抵押貸款。第二加強銀行的內部人員責任制，讓他們對中小企業有更多的了解，實行誰考察、誰放貸、誰跟蹤、誰收款，與他們的績效掛鉤，致力信貸人員獎勵與懲罰的機制。我們對企業的考察的的指標應該適當加大范圍，應為對那些失真的財物報表不具有考察價值，可以把企業法人代表的品行、信用情況、自有資金的比列、銷售款的規行率、企業貸款頻率，加入考察的的范圍。還因該把企業的電表、水表、海關報表，加入貸款的憑證，看企業是不是真的在有效的運行，因為溫州中小企業大都是從事外貿加工型，在企業訂單增加時，這三表肯定是增加的。第三對于聯保這種貸款以前有實施，但目前應資金緊張，銀行以取消這種貸款模式。在溫州這民營經濟集中地，因該加強這塊模式的建立。很多企業單個實力有限，很難具備很強的抗風險實力，在銀行的信貸人員的很難把握這些企業的具體情況時，而在這些的企業的法人代表他們長期在一起，大都在同一個村，都知根知底他們的企業老板是一個怎么樣的人，企業的經營情況都一目了然，而他們找到自己可信的企業，聯系三到四家組成一個聯保組，確定一定貸款額度，他們在貸款時在額度內，實行風險共同承擔，那個企業違約，他們的企業共同承擔責任，這樣大大減少信貸人員對企業考察花費的精力。在銀行還可以開設獨立中小企業的融資渠道，專門負責中小企業的融資，以免混為一潭，及提高銀行的辦事效率，又讓中小企業更有針對性。，增強自身從外部獲得融資支持的能力1完善企業治理結構當民營企業度過生存期之后，面臨的很多問題會集中到高層管理者身上，尤其是多股東創業模式下的民營企業。辛辛苦苦創業多年，“共苦”階段已經過去了，現在是“同甘”的時候了，這個時候股東們能否擺正心態，以一種平和的心境坐下來談股權的問題，這是很關鍵的。有一個平和的心態，大家才會有共同語言，才能夠真正的從企業發展大局出發，將企業的治理結構、股東關系以及股東與管理層的關系理順，大家才能夠重新站在一個平臺上，將“蛋糕”做的更大，將來的分享也才會更多。2明確部門崗位職責職責不明確，部門崗位之間配合不協調是很多民營企業頭痛的問題，制度管理有形式無內容、有內容無形式的情況普遍存在。而職責不明確導致產量、質量、服務等出了問題之后，往往又是相互推諉扯皮，只有再去找老板評理。企業的效益不是從追究責任中出來的，而是從產量、質量、服務中出來的，沒有明確的部門職責，缺乏一種溝通協調的機制，部門崗位之間是很難建立起默契的配合關系的。所以，民營企業走向規范化管理的關鍵一步就是梳理部門職責和崗位說明書體系，建立規范的崗位管理制度。3調整企業組織管理模式民營企業發展壯大的轉型期同時也是管理模式的轉型期，“人治”模式是簡單直接的，但同時也是不可復制的，老板不能復制、核心干部也不能復制，唯一可以復制的就是一套管理模式，而且這套管理模式一定也是基于這家企業多年管理經驗的總結和提煉，再加入現代企業管理的理念和工具 ，最終形成一套幫助企業快速擴張的管理機制。4建立績效管理機制對于績效管理，很多企業的認識是有誤區的，往往把績效管理和考核混淆在一起，總是覺得做績效管理就是要用一套考核指標來考核大家了。其實不然，績效管理遠不僅僅是考核那么簡單。考核只是績效管理中的一個環節，績效管理更多的是在通過績效計劃、績效實施、績效溝通、績效評估等幾個環節，給干部員工一個方向性的指引，讓大家明確努力的方向，而且通過溝通和評估幫助大家查找問題、解決問題，最終的目的其實是要幫助企業實現效益的持續提升和管理的持續改善 ，建立民營企業信用征信體系　　建立和完善社會征信體系的基本目的，在于建設誠信社會，確立誠信觀念和誠信道德，推動經濟發展。近年來，我國的征信體系建設有了初步發展。黨的十六大報告第一次提出建立社會信用體系的戰略任務，中央銀行信貸登記咨詢系統建立起來并發揮作用，個人征信試點也開始進行，并在上海取得了很好的經驗。至目前為止，中國已經建立了四類不同的征信機構：一是政府部門所屬、專門提供企業資信調查活動的機構；二是中資民營的企業征信公司，主要從事企業信用調查和咨詢、風險管理等業務；三是已經進入中國的外國征信機構，提供企業征信服務；四是正在試點的個人征信機構，例如上海建立的個人征信機構，已經有100多萬上海市民在個人征信機構中擁有自己的信用記錄。歸納其基本思路是：　　第一，必須全面加快建立和完善社會征信體系的建設速度。就目前我國征信業的發展而言，面對市場經濟的快速發展，遠遠不能適應商業銀行和社會各界對征信服務業提出的迫切需求，加快企業和個人征信體系建設已經成為社會的共識?！　〉诙?，征信機構建設應當公共模式和民營模式并舉，引進外資征信機構，形成市場化良性競爭。在美國，發揮主導作用的征信機構是民營征信機構，主要的征信業務集中在三大民營征信機構。在歐洲，以國營的或者公共征信機構為主導。中國建設社會征信機構，應當公共模式和民營模式并舉，同時歡迎外資征信機構進入市場，形成征信業的良性競爭，通過市場引導征信業的健康發展?！　〉谌?，以建立統一的銀行征信機構為先導，帶動全國統一的企業和個人征信機構發展?，F在，中央銀行信貸登記咨詢系統已經建立并運行，錄入420多萬借款企業的信用信息，查詢用戶達到6萬多個，在防范金融風險方面已經發揮了重要作用。會議認為，在此基礎上，中央銀行信貸登記咨詢系統還應當建立個人的信用信息登記，將中央銀行征信體系建設和上海市個人征信試點經驗推向全國，逐步形成少數擁有全國基礎信用信息資源的大型的綜合性征信機構和眾多提供信用信息評估等信用增值服務的各具特色的地域性、專業性征信機構，建立覆蓋全國的企業和個人征信體系?！　〉谒?，堅持特許經營、商業運作、專業服務的方針，全面開展征信業務，充分發揮征信體系作用。征信機構由于涉及到企業和私人的信用信息披露，必須堅持特許經營，經過必要的審批。征信機構不僅要開展一般的信用信息的征集、加工、使用服務，還要進行信用評級、評估等信用增值業務，并且要開展專業性的、地域性的征信業務服務，形成信用信息資源整合，實現信息共享。，促進其可持續發展2009年，工業和信息化部、國家稅務總局印發了《關于中小企業信用擔保機構免征營業稅有關問題的通知》，從7個方面規定了信用擔保機構的免稅條件，分別是：　?。?）經政府授權部門（中小企業管理部門）同意，依法登記注冊為企（事）業法人，且主要從事為中小企業提供擔保服務的機構。實收資本超過2000萬元；　　（2）不以營利為主要目的，擔保業務收費不高于同期貸款利率的50%；　?。?）有兩年以上的可持續發展經歷，資金主要用于擔保業務，具備健全的內部管理制度和為中小企業提供擔保的能力，經營業績突出，對受保項目具有完善的事前評估、事中監控、事后追償與處置機制；　?。?）為工業、農業、商貿中小企業提供的累計擔保貸款額占其兩年累計擔保業務總額的80%以上，單筆800萬元以下的累計擔保貸款額占其累計擔保業務總額的50%以上；　　（5）對單個受保企業提供的擔保余額不超過擔保機構實收資本總額的10%，且平均單筆擔保責任金額最多不超過3000萬元人民幣；　　（6）擔保資金與擔保貸款放大比例不低于3倍，且代償額占擔保資金比例不超過2%；（7）接受所在地政府中小企業管理部門的監管，按要求向中小企業管理部門報送擔保業務情況和財務會計報表。享受三年營業稅減免政策期限已滿的擔保機構，仍符合上述條件的，可繼續申請。2010年，工信部進一步加大對中小企業信用擔保體系建設的支持力度，出臺了《關于加強中小企業信用擔保體系建設工作的意見》。對《關于中小企業信用擔保體系建設有關工作的通知》中提到的工作任務進行了詳細部署。分別是：　　一、會同財政部門研究制定擔保專項資金管理辦法　　《意見》中要求各地充分發揮中小企業信用擔保專項資金的導向作用，積極爭取在本級財政預算中安排中小企業信用擔保體系建設專項資金，以資本金投入、業務補助、保費補貼、風險補償、創新獎勵等多種方式，提升中小企業信用擔保（再擔保）機構對中小企業的擔保能力。會同財政部門研究制定擔保專項資金管理辦法，對資金的管理、使用及申報程序、評價與監管等做出明確規定，切實發揮公共財政的扶持與導向功能，支持各類擔保機構為中小企業提供更多擔保服務?！　《悇詹块T做好擔保機構營業稅減免工作　　《意見》中指出，各級中小企業管理部門要積極與稅務部門協調配合，依照《工業和信息化部 國家稅務總局關于中小企業信用擔保機構免征營業稅有關問題的通知》（工信部聯企業[2009]114號）有關中小企業信用擔保機構擔保收入免征三年營業稅要求，做好擔保機構營業稅免征的初審、公示、推薦和監管等工作。在給予擔保機構營業稅減免的同時，要了解擔保機構業務運營情況，實現動態監管，及時上報不符合免稅條件的擔保機構名單，以切實發揮稅收政策的導向功能。要及時與財政、稅務部門溝通協調，繼續落實好中小企業信用擔保機構各項準備金提取及代償損失稅前扣除政策?！　∪?、會同國土資源等部門開展抵押物登記和出質登記服務　　《意見》要求各級中小企業管理部門積極會同地方國土資源、住房城鄉建設、金融、工商等部門，為中小企業信用擔保機構開展抵押物和出質的登記、確權、轉讓等提供優質服務。有條件的地方要會同抵質押登記部門出臺相關實施細則，為擔保機構辦理受保企業不動產、動產抵質押登記簡化程序，降低費用，提供便利，營造良好的政務環境。　　四、會同人民銀行等部門促進擔保機構與金融機構的平等互利合作　　《意見》中提出，各級中小企業管理部門要積極與人民銀行、銀監等部門協調配合，引導和促進擔保機構與合作銀行轉變經營理念，創新合作方式，拓展合作領域。要按照市場化原則，依據雙方風險防范與控制能力，合理確定擔保放大倍數和收費區間，逐步建立合作銀行與擔保機構雙方“風險共擔”、“利益共享”、“信息共通”機制，攜手防范和化解信貸與擔保風險，共同