(最新)鉛期貨--上海期貨交易所風險控制管理辦法-資料下載頁

【導讀】1 莀袇袆芀莆蒄罿膃節蒃肁莈薁蒂螁膁蕆蒁袃莇莃蒀羅腿艿蕿肈薇薈螇膈蒃薈羀羈葿薇肂芆蒞薆螂聿芁薅襖芄薀薄羆肇蒆薃聿芃莂螞螈肅羋螞袁芁膄蟻肅肄薂蝕螂荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀蚇聿膀蕿蚆蝿羃蒅螆袁腿莁螅羄羈芇螄蚃膇芃螃袆肀薂螂羈芅蒈螁肀肈莄螀螀芃艿袀袂肆薈衿羅節蒄袈肇肅莀袇袆芀莆蒄罿膃節蒃肁莈薁蒂螁膁蕆蒁袃莇莃蒀羅腿艿蕿肈薇薈螇膈蒃薈羀羈葿薇肂芆蒞薆螂聿芁薅襖芄薀薄羆肇蒆薃聿芃莂螞螈肅羋螞袁芁膄蟻肅肄薂蝕螂荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀蚇聿膀蕿蚆蝿羃蒅螆袁腿莁螅羄羈芇螄蚃膇芃螃袆肀薂螂羈芅蒈螁肀肈莄螀螀芃艿袀袂肆薈衿羅節蒄袈肇肅莀袇袆芀莆蒄罿膃節蒃肁莈薁蒂螁膁蕆蒁袃莇莃蒀羅腿艿蕿肈薇薈螇膈蒃薈羀羈葿薇肂芆蒞薆螂聿芁薅襖芄薀薄羆肇蒆薃聿芃莂螞螈肅羋螞袁芁膄蟻肅肄薂蝕螂荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀蚇聿膀蕿蚆蝿羃蒅螆袁腿莁螅羄羈芇螄蚃膇芃螃袆肀薂螂羈芅蒈螁肀肈莄螀螀芃艿袀袂肆薈衿羅節蒄袈肇肅莀袇袆芀莆蒄罿膃節蒃肁莈薁蒂螁膁

　　

【正文】 需強行平倉頭寸由交易所按會員超倉數量與會員投機持倉數量的比例確定有關 客戶 的平倉數量 。 若系多個會員超倉，其需強行平倉頭寸按會員超倉數量由大到小順序，先選擇超倉數量大的會員作為強行平倉的對象 。 若系 客戶 超倉，則對該 客戶 的超倉頭寸進行強行平倉。若系會員和 客戶 同時超倉，則先對超倉的 客 戶 進行平倉，再按會員超倉的方法平倉。 但 鉛 、燃料油 期貨合約超倉相關要求本部分另有規定的，從其規定。 屬第三十四條第（二）項 鉛 、 燃料油 期貨合約的強行平倉 : 若系客戶（或非期貨公司會員）超倉，則對該客戶（或非期貨公司會員）的超倉頭寸進行強行平倉；若系期貨公司會員達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。 屬第三十四條第（三） 項 、 第 （四） 項 、 第 （五） 項、第 （六） 項的強行平倉，強行平倉頭寸由交易所根據涉及的會員和 客戶 具體情況確定。 若會員同時滿足第三十四條第（一） 項 、 第 （二）項情況，交易所先按第（二）項情況 確定強行平倉頭寸，再按第（一） 25 項情況確定強行平倉頭寸。 第三十六條 強行平倉的執行 （一）通知。交易所以“強行平倉通知書”（以下簡稱通知書）的形式向有關會員下達強行平倉要求。通知書除交易所特別送達以外，隨當日結算數據發送，有關會員可以通過會員服務系統獲得。 （二）執行及確認。 開市后，有關會員 應當 首先自行平倉，直至達到平倉要求。執行結果由交易所審核 。 會員有本辦法第三十四條第（三）項情形的，交易所可 以直接執行強行平倉； 超過會員自行強行平倉時限而未執行完畢的，剩余部分由交易所直接執行強行平倉 。 強行平倉執行完畢后，由交易所記錄執行結果存檔 。 強行平倉結果隨當日成交記錄發送，有關會員可以通過會員服務系統獲得。 第三十七條 強行平倉的價格通過市場交易形成。 第三十八條 因受價格漲跌停板限制或其他市場原因制約而無法在規定時限內完成全部強行平倉的，其剩余持倉頭寸可以順延至下一交易日繼續平倉，仍按第三十五條原則執行，直至平倉完畢。 第三十九條 如因價格漲跌停板或其他市場原因而無法在當日完成全部強行平倉的，交易所根據結算結果，對該會員作出相應的處理。 第四十條 由于價格漲跌停板限制或其他市場原因，有關 26 持倉的強行平倉只能延時完成的，而因此發生的虧損，仍由直接責任人承擔 。 未能完成平倉的，該持倉持有者 應當 繼續對此承擔持倉責任或交割義務。 第四十一條 由會員單位執行的強行平倉產生的盈利仍歸直接責任人 。 由交易所執行的強行平倉產生的盈利按國家有關規定執行 。 因強行平倉發生的虧損由直接責任人承擔。 直接責任人是 客戶 的，強行平倉后發生的虧損，由該 客戶開戶所在 期貨公司會員 先行承擔后，自行向該 客戶 追索。 第七章 風險警示制度 第四十二條 交易所實行風險警示制度。當交易所認為必要時，可以分別或同時采取要求報告情況、談 話提醒、書面警示、公開譴責、發布風險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風險。 第四十三條 出現下列情形之一的，交易所可以約見指定的會員高管人員或 客戶 談話提醒風險，或要求會員或 客戶 報告情況 : （一）期貨價格出現異常 。 （二）會員或 客戶 交易異常 。 （三）會員或 客戶 持倉異常 。 （四）會員資金異常 。 （五）會員或 客戶 涉嫌違規、違約 。 （六）交易所接到投訴涉及到會員或 客戶 。 （七）會員涉及司法調查 。 27 （八）交易所認定的其他情況。 交易所實施談話提醒應當遵守下列要求 : （一）交易所發出書面通知，約見指定的會員高 管人員或客戶 談話。 客戶 應當由會員指定人員陪同 。 （二）交易所安排談話提醒時，應 當 將談話時間、地點、要求等以書面形式提前一天通知會員 。 （三）談話對象確因特殊情況不能參加的，應 當 事先報告交易所，經交易所同意后可 以 書面委托有關人員代理 。 （四）談話對象應 當 如實陳述、不得故意隱瞞事實 。 （五）交易所工作人員應 當 對談話的有關信息予以保密。 交易所要求會員或 客戶 報告情況的，有關報告方式和報告內容參照大戶報告制度。 第四十四條 通過情況報告和談話，發現會員或 客戶 有違規嫌疑、交易頭寸有較大風險的，交易所可以對會員或 客戶 發出書面的“風險警示函”。 第四十五條 發生下列情形之一的，交易所可以在指定的有關媒體上對有關會員和 客戶 進行公開譴責 : （一）不按交易所要求報告情況 或者 談話的 。 （二）故意隱瞞事實，瞞報、錯報、漏報重要信息的 。 （三）故意銷毀違規違約證明材料 , 不配合中國證監會 或者 交易所調查的 。 （四）經查實存在欺詐 客戶 行為的 。 （五）經查實參與分倉 或者 操縱市場的 。 （六）交易所認定的其他違規行為。 交易所對相關會員或 客戶 進行公開譴責的同時，對其違規 28 行為，按《上海期貨交易所違規處理辦法》有關規定處理。 第四十六條 發生下列情 形之一的，交易所可以發出風險警示公告，向全體會員和 客戶 警示風險 : （一）期貨價格出現異常 。 （二）期貨價格和現貨價格出現較大差距 。 （三）國內期貨價格和國際市場價格出現較大差距 。 （四）交易所認定的其他異常情況。 第八章 附 則 第四十七條 違反本辦法規定的，交易所可 以 按本辦法和《上海期貨交易所違規處理辦法》的有關規定處理。 第四十八條 本辦法解釋權屬于上海期貨交易所。 第四十九條 本辦法自 年 月 日起實施。 （鉛期貨合約掛牌上市之日起實施。） 附件 : 平倉數量的分配方法及步驟 29 附件 : 平倉數量的分配方法及步驟（ 銅、鋁、 鋅 、 鉛、 螺紋鋼、線材、 黃金） 步驟 分 配 條 件 分 配 數 分 配 比 例 分配對象 結果 1 盈利 6%以上的 投機頭寸數量≥申報平倉數量 申報平倉數量 申報平倉數量 盈利 6%以上的 投機頭寸數量 盈利 6%以上的 投機 客戶 分配完畢 2 盈利 6%以上的 投機頭寸數量 申報平倉數量 盈利 6%以上的 投機頭寸數量 盈利 6%以上的 投機頭寸數量 申報平倉數量 申報平倉 客戶 有剩余再按步驟3,4 分配 3 盈利 3%以上的 投機頭寸數量≥剩余申報平倉數量 1 剩余申報平倉數量 1 剩余申報平倉數量 1 盈利 3%以上的 投機頭寸數量 盈利 3%以上的 投機 客戶 分配完畢 4 盈利 3%以上的 投機頭寸數量 剩余申報平倉數量 1 盈利 3%以上的 投機頭寸數量 盈利 3%以上的 投機頭寸數量 剩余申報平倉數量 1 剩余申報平倉 客戶 有剩余再按步驟5,6 分配 5 盈利 3%以下的 投機頭寸數量≥剩余申報平倉數量 2 剩余申報平倉數量 2 剩余申報平倉數量 2 盈利 3%以下的 投機頭寸數量 盈利 3%以下的 投機 客戶 分配完畢 6 盈利 3%以下的 投機頭寸數量 剩余申報平倉數量 2 盈利 3%以下的 投機頭寸數量 盈利 3%以下的 投機頭寸數量 剩余申報平倉數量 2 剩余申報平倉 客戶 有剩余再按步驟7,8 分配 7 盈利 6%以上的 保值頭寸數量≥剩余申報平倉數量 3 剩余申報平倉數量 3 剩余申報平倉數量 3 盈利 6%以上的 保值頭寸數量 盈利 6%以上的保值 客戶 分配完畢 8 盈利 6%以上的 保值頭寸數量 剩余申報平倉數量 3 盈利 6%以上的 保值頭寸數量 盈利 6%以上的 保值頭寸數量 剩余申報平倉數量 3 剩余申報平倉 客戶 有剩余不再分配 注： 1．剩余申報平倉數量 1=申報平倉數量 — 盈利 6%以上的 投機頭寸數量 ； 2．剩余申報平倉數量 2=剩余申報平倉數量 1— 盈利 3%以上的 投機頭寸數量 ； 3．剩余申報平倉數量 3=剩余申報平倉數量 2— 盈利 3%以下的 投機頭寸數量 ； 4．投機頭寸數量和保值頭寸數量是指在平倉范圍內盈利 客戶 的持倉數量。 30 平倉數量的分配方法及步驟（天然橡膠、燃料油） 步驟 分 配 條 件 分 配 數 分 配 比 例 分配對象 結果 1 盈利 8%以上的 投機頭寸數量≥申報平倉數量 申報平倉數量 申報平倉數量 盈利 8%以上的 投機頭寸數量 盈利 8%以上的 投機 客戶 分配完畢 2 盈利 8%以上的 投機頭寸數量 申報平倉數量 盈利 8%以上的 投機頭寸數量 盈利 8%以上的 投機頭寸數量 申報平倉數量 申報平倉 客戶 有剩余再按步驟3,4 分配 3 盈利 4%以上的 投機頭寸數量≥剩余申報平倉數量 1 剩余申報平倉數量 1 剩余申報平倉數量 1 盈利 4%以上的 投機頭寸數量 盈利 4%以上的 投機 客戶 分配完畢 4 盈利 4%以上的 投機頭寸數量 剩余申報平倉數量 1 盈利 4%以上的 投機頭寸數量 盈利 4%以上的 投機頭寸數量 剩余申報平倉數量 1 剩余申報平倉 客戶 有剩余再按步驟5,6 分配 5 盈利 4%以下的 投機頭寸數量≥剩余申報平倉數量 2 剩余申報平倉數量 2 剩余申報平倉數量 2 盈利 4%以下的 投機頭寸數量 盈利 4%以下的 投機 客戶 分配完畢 6 盈利 4%以下的 投機頭寸數量 剩余申報平倉數量 2 盈利 4%以下的 投機頭寸數量 盈利 4%以下的 投機頭寸數量 剩余申報平倉數量 2 剩余申報平倉 客戶 有剩余再按步驟7,8 分配 7 盈利 8%以上的 保值頭寸數量≥剩余申報平倉數量 3 剩余申報平倉數量 3 剩余申報平倉數量 3 盈利 8%以上的 保值頭寸數量 盈利 8%以上的保值 客戶 分配完畢 8 盈利 8%以上的 保值頭寸數量 剩余申報平倉數量 3 盈利 8%以上的 保值頭寸數量 盈利 8%以上的 保值頭寸數量 剩余申報平倉數量 3 剩余申報平倉 客戶 有剩余不再分配 注： 1．剩余申報平倉數量 1=申報平倉數量 — 盈利 8%以上的 投機頭寸數量 ； 2．剩余申報平倉數量 2=剩余申報平倉數量 1— 盈利 4%以上的 投機頭寸數量 ； 3．剩余申報平倉數量 3=剩余申報平倉數量 2— 盈利 4%以下的 投機頭寸數量 ； 4．投機頭寸數量和保值頭寸數量是指在平倉范圍內盈利客戶的持倉數量。 31 注： 雙刪除線部分為已刪除的內容， 灰色底紋且 加粗部分為已作修訂的內容； 涉及風險管理辦法條款、表格的序號依次變動，不再詳 述 。 薁肈羈蒁蕆肈肀芄袆 肇節薀螂肆蒞莃蚈肅肄薈薄肄膇莁袃肅艿薆蝿膂莁荿蚅膂肁薅薁螈膃莇薇螇莆蚃裊螆肅蒆螁螆膈蟻蚇螅芀蒄薃螄莂芇袂袃肂蒂螈袂膄芅蚄袁芆蒁蝕袀肆芃薆袀膈蕿襖衿芁莂螀袈莃薇蚆袇肅莀薂羆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薄螃羄腿莇蠆羃節螞薅羂莄蒅襖羈肄羋蝿羀膆蒃蚅聿羋芆薁肈羈蒁蕆肈 肀芄袆肇節薀螂肆蒞莃蚈肅肄薈薄肄膇莁袃肅艿薆蝿膂莁荿蚅膂肁薅薁螈膃莇薇螇莆蚃裊螆肅蒆螁螆膈蟻蚇螅芀蒄薃螄莂芇袂袃肂蒂螈袂膄芅蚄袁芆蒁蝕袀肆芃薆袀膈蕿襖衿芁莂螀袈莃薇蚆袇肅莀薂羆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薄螃羄腿莇蠆羃節螞薅羂莄蒅襖羈肄羋蝿羀膆蒃蚅聿羋芆薁肈羈 蒁蕆肈肀芄袆 肇節薀螂肆蒞莃蚈肅肄薈薄肄膇莁袃肅艿薆蝿膂莁荿蚅膂肁薅薁螈膃莇薇螇莆蚃裊螆肅蒆螁螆膈蟻蚇螅芀蒄薃螄莂芇袂袃肂蒂螈袂膄芅蚄袁芆蒁蝕袀肆芃薆袀膈蕿襖衿芁莂螀袈莃薇蚆袇肅莀薂羆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薄螃羄腿莇蠆羃節螞薅羂莄蒅襖羈肄羋蝿羀膆蒃蚅聿羋芆薁肈羈蒁蕆肈 肀芄袆肇節薀螂肆蒞莃蚈肅肄薈薄肄膇莁袃肅艿薆蝿膂莁荿蚅膂肁薅薁螈膃莇薇螇莆蚃裊螆肅蒆螁螆膈蟻蚇螅芀蒄薃螄莂芇袂袃肂蒂螈袂膄芅蚄袁芆蒁蝕袀肆芃薆袀膈蕿襖衿芁莂螀袈莃薇蚆袇肅莀薂羆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薄螃羄腿莇蠆羃節螞薅羂莄蒅襖羈肄羋蝿羀膆蒃蚅聿羋芆薁肈羈 蒁蕆肈肀芄袆 肇節薀螂肆蒞莃蚈肅肄薈薄肄膇莁袃肅艿薆蝿膂莁荿蚅膂肁薅薁螈膃莇薇螇莆蚃裊螆肅蒆螁螆膈蟻蚇螅芀蒄薃螄莂芇袂袃肂蒂螈袂膄芅蚄袁芆蒁蝕袀肆芃薆袀膈蕿襖衿芁莂螀袈莃薇蚆袇肅莀薂羆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薄螃羄腿莇蠆羃節螞薅羂莄蒅襖羈肄羋蝿羀膆蒃蚅聿羋芆薁肈羈蒁蕆肈 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