期貨交易策略教材-預(yù)覽頁

　

【正文】 （2）．靠這種預(yù)測去平倉，平掉順勢而為的倉位； 停損，平掉逆勢而行的倉位。 （5）．交易者不要花精力去預(yù)測頭部或底部，而把心思用在找出主要的價(jià)格趨勢是什么。：（1）．回檔之處；（2）．反轉(zhuǎn)處。，以及操作區(qū)間之上或之下的反轉(zhuǎn)點(diǎn)。，更會(huì)必要把注意焦點(diǎn)放在市場趨勢和客觀分析之上，不管是短期還是長期的分析。如果要有什么動(dòng)作的話，那應(yīng)該賣出，而不是買進(jìn)。：不守紀(jì)律！恐懼、貪婪、沒有耐性。不過，如果客觀和腳踏實(shí)地地研讀各種技術(shù)因素，可以清楚地看出市場的趨勢。 第七章 把注意力集中在長期趨勢上，就可以避免為每天市場上發(fā)出的雜音而分心，并且能夠?qū)r(jià)格和趨勢走向保持均衡的觀察。其實(shí)這是賣出而非買進(jìn)的大好機(jī)會(huì)！，使用周線或月線。：（1）行事前后一貫，相互呼應(yīng)；（2）周線和月線圖；（3）季節(jié)性研究；（4）側(cè)重于長期的良好技術(shù)系統(tǒng)和交易策略。，未平倉合約大大減少，則偏多。，兩年來漫長穩(wěn)固的空頭走勢有可能反轉(zhuǎn)。只要市場走勢仍對自己有利，或在技術(shù)系統(tǒng)沒有顯現(xiàn)反轉(zhuǎn)的訊號之前，交易者必須很有耐心和嚴(yán)守紀(jì)律，抱緊倉位。，一般投機(jī)客只在持有逆勢而為的賠錢倉位時(shí)，才最有可能展現(xiàn)耐心和坐而不動(dòng)的功夫，當(dāng)然他們也要為此付出很高的代價(jià)。 所指的意思是說：商品價(jià)格往往會(huì)朝著支配性力量所引導(dǎo)的方向前進(jìn)。，不管交易者是從技術(shù)分析看出市場真正的力道，還是從空頭倉位的追繳保證金通知書中得知，總之他們都要趕快回補(bǔ)空頭倉，重新建立多頭倉。而面對大空頭市場，大部分多頭抱吃岌岌可危的多頭倉的時(shí)間拖的越久，市場的最后終于不支下跌時(shí)，跌勢會(huì)顯著得越猛，跌幅會(huì)越深。威爾德《技術(shù)交易系統(tǒng)的新概念》 動(dòng)向交易系統(tǒng) DMI 相對強(qiáng)弱指數(shù) RSI、成功的交易者總是能夠看出，市場何時(shí)處在趨勢的情況中，適于建立順勢而為的倉位。、風(fēng)雨飄搖中的逆勢倉位，那么不管倉位多小，都嫌大。，一個(gè)重大的障礙，就是他對任何市場天生就有一種看多的心理。，應(yīng)該照它原來的目的區(qū)用，前后一致，而且要嚴(yán)守紀(jì)律。，因?yàn)槟琼敹嗍欠N主觀的沒有根據(jù)的進(jìn)出方式，這種做法很少成功。，只要市場繼續(xù)在一個(gè)寬廣、連續(xù)的區(qū)間內(nèi)下滑，也就是者這個(gè)區(qū)間內(nèi)的一個(gè)高點(diǎn)比一個(gè)高點(diǎn)低，一底比一底低，那我們就要十分小心謹(jǐn)慎，避免去試探底部。，建立了新倉位之后，有必要用合理的停損來保護(hù)新的倉位。，完全配合整個(gè)走勢的動(dòng)向。有風(fēng)險(xiǎn)存在，不過對積極進(jìn)取的交易者來說，卻有潛在的價(jià)值。，一定要快跑出場！，很有耐心地等候在一邊，直到正確的時(shí)候才一躍而進(jìn)，是交易者所面對最艱難的挑戰(zhàn)之一。，要等待下一次的回檔再進(jìn)場。沒經(jīng)驗(yàn)的投機(jī)客可能莫名其妙下了一張大單子。，等到大漲突破后，一直等到拉回前一個(gè)漲升的50%左右。，發(fā)生損失的倉位要平掉。而且市場漲或跌得太多，太快。如果證明這是個(gè)錯(cuò)誤，那我會(huì)把倉平掉。在他建立倉位之初，就必須知道在什么地方要帶著損失出場。，知道在某一個(gè)特定的價(jià)格水準(zhǔn)，技術(shù)操作可能會(huì)怎么做，以及他所做的每一個(gè)市場。而且，非常重要的一點(diǎn)，是你必須嚴(yán)守紀(jì)律，遵循你的計(jì)劃。能在電腦上運(yùn)作，或者有可能成為這樣一套系統(tǒng)，你對它有信心。，會(huì)讓你在市場繼續(xù)對你有利的情況下，保持原有的倉位不動(dòng)。，只要小小的技術(shù)回檔就會(huì)被洗出。根據(jù)系統(tǒng)交易的人總會(huì)在反彈時(shí)買進(jìn)，回檔時(shí)賣出。12．9移動(dòng)平均線：（1）．收盤價(jià)穿越移動(dòng)平均線時(shí)，就可以進(jìn)場操作；（2）．雙交叉法?？墒?，如果波動(dòng)持續(xù)相當(dāng)長的時(shí)間，你就會(huì)嘗到甜頭。，你還是得確定它跟你的操作方法和目標(biāo)吻合才行?！苓z憾，我們老是想在每一個(gè)市場情況中，預(yù)判明確的(上漲或下跌)價(jià)格趨勢。 但是，一旦市場跳出這個(gè)橫向?qū)拵r(shí)——不管是往哪個(gè)方向——就要舍棄反趨勢操作所建的倉位，順著突破所顯現(xiàn)的強(qiáng)勢方向建立倉位。在上檔附近放空，下檔附近回補(bǔ)和做多。 ，還是有明顯的走勢？（1）．日線圖，周線圖和月線圖仔細(xì)探究和研判。，它找出了支撐點(diǎn)和阻力點(diǎn)。，建立順勢倉的地方，是在橫向盤整區(qū)間之外。，還會(huì)在這里反向操作。，但是市場一旦達(dá)到你的停損點(diǎn)，你一定要停止原來的做法，改為順勢操作。經(jīng)驗(yàn)顯示你絕對找不到可行和永遠(yuǎn)可靠的方法 ，賣到最高點(diǎn)和買到最低點(diǎn)。(這里所說的是盤中觸及停損點(diǎn)，而不是收盤才停損出場)時(shí)，不一定表示趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)，那可能只是表示你已到痛苦的極限，最好能夠壯士斷腕，認(rèn)賠殺出，保存部分的利潤。務(wù)必不要在寬廣的橫盤中高買低賣。、二月份建立新的空頭倉時(shí)，要多小心些，尤其是農(nóng)產(chǎn)品市場中。不管你要建立新的多頭倉，還是回補(bǔ)改做多。 并不是所有的市場都有能力穿越這個(gè)價(jià)位，因此逼近這個(gè)價(jià)位時(shí)，都應(yīng)該做空，要不然就是縮手在場外觀望。周而復(fù)始影響期貨價(jià)格的季節(jié)性價(jià)格波動(dòng)傾向。 每個(gè)月所創(chuàng)的極低價(jià)格次數(shù)： 一月 2 次； 二月 7 次； 三月 12 次； 四月 14 次； 五月 5 次； 六月 9 次； 七月 6 次； 八月 16 次； 九月 18 次； 十月 13 次； 十一月 10 次； 十二月 12 次。（Jake Bernstein ）七月黃豆季節(jié)性周期： 二月中旬到七月期貨到期的這一段時(shí)間內(nèi)，似乎有相當(dāng)強(qiáng)勁的季節(jié)上揚(yáng)趨勢。投機(jī)客談到某個(gè)季節(jié)性波動(dòng)現(xiàn)象時(shí)，常常只是為了替自己建立的倉位辯護(hù)。但是它可以用來確認(rèn)或否認(rèn)其他技術(shù)操作的理論在沒有檢查相關(guān)的季節(jié)性研究的結(jié)果之前，我（Kroll）絕對不貿(mào)然操作長線的倉位。比較適當(dāng)?shù)膽?zhàn)術(shù)是清掉一些倉位，免除追繳保證金的要求，并減低所冒的風(fēng)險(xiǎn)。，把賠錢的倉位給平掉，同時(shí)抱緊有獲利潛力的順勢倉位。：在任何一個(gè)市場中，或兩個(gè)相關(guān)的市場中，應(yīng)該買的是走勢最強(qiáng)的期貨，應(yīng)該賣的得最弱的期貨。：近期期貨個(gè)價(jià)格漲勢比遠(yuǎn)期期貨的價(jià)格漲勢要兇猛，最后近期貨價(jià)格竟比遠(yuǎn)期貨為高。一有價(jià)格倒置的跡象（以收盤價(jià)為準(zhǔn)），跨期交易者就會(huì)買進(jìn)有溢價(jià)的期貨，賣出有折價(jià)的期貨。，準(zhǔn)確地找出哪個(gè)市場強(qiáng)，哪個(gè)市場弱，同時(shí)務(wù)必持之以恒，嚴(yán)守紀(jì)律，忠實(shí)使用這套策略。，不是多頭的一邊或空頭的一邊，而是正確的一邊。一直做得紋風(fēng)不動(dòng)。可是他們的經(jīng)驗(yàn)總跟我一樣，也就是他們根本沒賺到什么錢。認(rèn)賠虧損之后，賠錢再也不會(huì)困擾我。：除了一些偶然發(fā)生的短暫的異常時(shí)期外，市場和價(jià)格趨勢本身并沒有好與壞。嚴(yán)守紀(jì)律和保持客觀的態(tài)度比以前還重要，我們都曾經(jīng)有被市場上搓下洗，帶著虧損出場的經(jīng)驗(yàn)，但是你千萬不要被市場惹得火冒三丈或賠得心神不爽。 交易者B，逆主趨勢放空黃豆，發(fā)生不大但不斷增加虧損。 交易者A，擁有賺錢的順勢倉，應(yīng)該抱緊不放才對，“希望”有利的市場走勢能繼續(xù)給他錦上添花?？墒钦嬲膶I(yè)人士的金字招牌，在于他落后時(shí)是怎么玩的，市場對他不利，看起來他再也站不穩(wěn)時(shí)，他的一舉一動(dòng)，值得我們注意。真正專業(yè)交易者的正字標(biāo)記，在于他們?nèi)棠偷牧α俊麄兡軌蚨蛇^不可避免的橫逆，終而出人頭地。第十八章 損失一定要加以控制和設(shè)限（Richard Dennis）：所獲得的利潤中，絕大部分來自5%的操作。把它們限制在可以接受的水準(zhǔn)之內(nèi)。交易者覺得某個(gè)倉位有獲利潛力，或者那個(gè)倉位沒有希望，應(yīng)該放棄，甚至清掉后反向操作，這二者之間并沒有什么差別。這些大家一窩蜂所設(shè)的停損點(diǎn)，常常成為箭靶。 （4）．5天里面，通常賺2天，打平2天，虧損一天。相反的，他們很快就平掉賺錢的倉位，任令損失愈滾愈大。應(yīng)采取攻擊性的策略求取大贏。如果你能打開，不賠不賺，那就趕緊收拾倉位出場。碰到這種情況，最好的做法是盡快平倉退場，把虧損降到最低。這個(gè)機(jī)會(huì)對你順勢倉的利潤有利，也是你應(yīng)該把全副心神和資金灌注的地方。重要是我們確實(shí)能賺到。：（1）．如果你運(yùn)氣夠好或者交易技術(shù)高超，逮到了某個(gè)大趨勢是市場的頭部或底部，并且能夠在走勢大部分時(shí)刻抱守原來的倉位，而且能夠抑制其他倉位的損失，你一定會(huì)賺到大錢。1987年初，白銀市場所準(zhǔn)備的策略性計(jì)劃。相反的中期趨勢是橫向整理。應(yīng)該會(huì)有期買盤支撐?？墒沁€是有那么多的交易者，包括經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人 士，卻為了何時(shí)、何處的問題大傷腦筋。 第二步：，再加碼買進(jìn)白銀。 我對走勢的時(shí)間研判如何？在四個(gè)月到2年內(nèi)。因此，原來的空頭趨勢持續(xù)下去的幾率仍然大些。如果你確定因?yàn)橥p而出場，—。但是中期趨勢是走橫盤，主趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)，但好沒有確認(rèn)。如果走勢是上漲，脫離了長期的底部區(qū)域，那我一步緊跟一步的策略性情境可能會(huì)帶來很可觀的利潤。適合那些了解這是場豪賭，也愿意接受它的人來玩。如果能多持有原來的倉位一段時(shí)間，就能賺大錢，能夠做到這一點(diǎn)的人很少。在建立倉位的時(shí)候，顯然沒有辦法知道自己會(huì)不會(huì)賺大錢？因此，只要我們順著主趨勢的方向操作。停損點(diǎn)要隨著市場的走勢不斷移動(dòng)，直到把你打你帶出場為止。 策略和戰(zhàn)術(shù)，資金管理控制情緒交易策略：根據(jù)趨勢發(fā)展制定交易方針和方式。，就會(huì)碰到好時(shí)光，心情低落如鉛壓心頭時(shí)，則會(huì)有壞時(shí)光。必須保持自信心，要能渡過艱苦的日子，抑制不利倉位的虧損。，來日一定能活著賺大錢。必須有能力輕易地在市場中下滑時(shí)做空，而安之若