期貨交易的三十六-全文預覽

　　

【正文】 當一個人的交易境界達到一定程度，其自身的理念必然會上升到更高一個層階。以交易系統為主的客體只是實現穩定贏利的基本條件，而非必然條件。當一個人明白活著的意義即人生價值取向時，才能真正找到適合自己性格的行業，而人只有從事適合自己性格的行業，才會有獲得成功的機會。很多人不是輸給市場，而是輸給了自己，輸在人性的貪婪恐懼上，即使告訴這個市場中所有輸家門交易的真諦，他們也不會有毅力，有信心的去嚴格執行操作，因為他們的性格決定了在發生極端情況下會對交易系統產生必然的懷疑，最終選擇放棄的那一刻，也就是宣告他們失敗的一刻。把每次實踐的磨練都當成是一種機會，一種啟迪自己思想的機會。到底投機市場，什么決定了大多數人的失敗？除了基本功之外，還有就是人的性格。接下來，你這筆交易做完了，最重要的是你的下一筆交易機會在哪，這筆跌勢中的操作讓你停利出場了，你當然會合理想到盤勢可能已止跌，你想要做多，當然可以。一個成功操盤手將過去20年來的經驗寫出書，你只要花300元就可以得到他20年經驗，但人們還是不愿意看，卻愿意花1000元去聽場一個莫名其妙的分析師演講，只為了聽到會漲會跌的預測，輸家值得同情嗎？在市場上，唯有賠光錢的那一天，人才會覺醒。反省也會帶來痛苦，因為如此等于是自己承認過去的你是失敗的，所以人們會不斷犯同樣的錯誤。因此，我在教我的學員的時候，我將幾乎所有各派的精華，加上自己的領悟，全都教給他們，最后讓他們能綜合運用，這樣他們在以后的交易道路上，成長的速度將非常快，或許這也是為何部分人能夠較快穩定盈利的原因吧。當然，同樣一個道理，哪些基本面派攻擊技術分析派也是不對的，因為技術分析確實在現實中能夠有效，而那些看不起技術分析、視技術分析者為下三濫、不入流的基本面派，也是不對的，畢竟在交易中靠基本面賺錢的人更少，而且實際中容易巨虧，你研究了基本面，發現基本面經常對未來的無助和模糊，難道就沒對基本面持有過懷疑，難道就不想再多了解一些技術分析是否能彌補基本面的缺陷？等等，當然，上面說的是基本面和技術分析的門派之爭，實際中，技術分析也分為很多門派，基本面也分為很多門派，例如技術分析有指標、道氏、K線、形態、波浪、江恩，還有短線、炒單、買賣能等等，基本面也分為多種，例如價值投資、消息炒作、供需研究、量化分析等等，每個子門派還可以細分為很多門派。做交易也是如此，打開你的心扉，去學習不同的門派，每個門派能經過幾十年、上百年而殘留下來，必然有自己的精華，否則早已經被掃進歷史的垃圾堆里。這是因為單個的門派武功，你在這里學習，你最多也就趕上你師傅的水平，但是你師傅又不是天下第一武俠，因此注定你很難成為天下第一武俠，何況師傅往往會留一下手，因此在單個門派混，是很難能功成名就。因為只有融合百家之長，以補自身之短，才能深刻明白到百家之長所處的弱點，才能知道失敗者之所以失敗，到底敗在哪個環節。你的心態再好，執行力再好，也永遠比不過冰冷的計算機，他們是冷血的命令執行者，但是你看看，程序化交易幾十年來，出現的程序化交易系統層出不窮，成千上萬，但也沒幾個能穩定盈利的，很少。交易需要踏踏實實，一步步學習，一步步升華，不能揠苗助長。并非說心態不重要，心法是核心，但沒招式不行，一個手無縛雞之力的高僧，心法再好也打不過壞人；有招式而無心法， 會走火入魔，自取滅亡。貌似有道理，其實大有漏洞，因為在地面上走鋼板，絕大部分人都能走的不錯，但是給你模擬賬戶，試問有幾個能長期穩定盈利的？脫離基本功，談心態，如空中樓閣。只有忘卻你最想獲得的，最終你將獲得你所想的。讓那些嘲笑你、冷漠你的人，成為你人生前進的動力。從來都不存在一帆風順的人生，就如一個人在馬路上開車去一個很遠的地方，不可能一路上，一個障礙物都沒有。萬事開頭難，只怕意志堅，一切都取決于屆時你內心的信念到底有多堅定，當然前提條件是正確的道路上。開始的一步是最難的，邁過去了，相對路途就平坦些了，不過一路上的荊棘和誘惑也將伴隨一生。期貨市場不是比得誰一時贏得多，而是比誰活得更長，能夠活的更長，必然有著更合理、更邏輯性的交易道路，必然有著更能抵抗不確定性的交易策略，只有這些交易之道才是慷慨之道。浪子回頭金不煥。期貨不給你較長的探索時間，因為你在探索中，付出的不僅是你的本金和賬戶，還有外在的生活壓力和人情冷漠，于是沒在走出迷宮之前，你的物質和精神都已經消耗殆盡，大部分人直到死亡的那一刻，也沒摸出門道，少部分人在黎明到來的那一刻就死在了路上。千條大路通羅馬，只要努力、勤奮，任何行業都可成功。他們對期貨做了很大很大的努力，也是沒日沒夜的翻看各種論壇，翻閱各種書籍，記下各個行情，但結局并不好，有兩個原因：第一個是智商低，悟性差一些。例如，你努力學習抄底摸高，不斷地去努力，試圖經過自己的長期努力，能夠空在高位，多在低位，但是摸頂抄底從一開始就已經決定了失敗，摸頂抄底至少能夠說明兩點，一就是要么沒有吃過大虧，二要么就是剛剛入期貨的新人，不過有一點是肯定的，哪怕摸頂抄底成功99次，或許只要失誤一次就等于一切都結束了。即使最艱難的時候，也不要輕言放棄，因為天無絕人之路，即使深處絕境，只要意志堅定，最終也將絕處逢生。假如有一天，我不幸提前走了，也將會由有緣人去接替我，完成我未能完成的使命，得以讓這個水滴石穿的故事傳承百年甚至更長時間，只要按照我生前所交代的得交易原則去嚴格執行，即使到時我人不在了，也不會影響這個水滴石穿的故事繼續傳承下去，這樣我也就可以無后顧之憂了。世間萬物都相通的道理。即使出現某一年或兩年未能實現贏利，也并不能說明什么問題，就如在人的一生總有生病的時候，有的人，一生病就是一兩年，但生病治愈后，后面的人生過程中都很健康。多空只是實現這一目標的工具，而非決定性物質。人，才能真正了解自己，進而尋覓到適合自己性格的行業。所以交易的時候，心理沒有多少感覺是正確的。該開始的總會開始，該結束的也將結束。如果一個人在意失敗者的眼光，那么其本身最后也將淪為失敗者。適合自己性格的事情，是最有價值的，不要單獨去追求高收益率，不要拿自己的收益率和別人對比，為了所謂的虛榮，而改變自己的交易風格，使和自己的性格不匹配，導致交易的不快、不順。而我一生的交易生涯及產生的無數交易思想及交易精神將會留傳后世。而交易不同，你和交易的是否匹配，是無法隱瞞的，金錢賬戶在哪里，無法隱瞞，即使“結婚”后，你發現不匹配，你還是很容易再重新選擇，選擇成本很低。我這里要強調的是，何種交易風格適合你的性格，你的性格是什么？如果你的交易經歷不豐富，你很難知道哪種交易風格適合你，你不可能閉門造車，硬想出這種你的交易風格是什么。其實一時的堅持非感覺交易很容易，但短期暴利的誘惑常常會把人重新帶回到感覺交易的錯誤軌道中，因為人總是認為自己的感覺比任何東西都靈驗，結果一旦落入感覺交易的陷阱，再想回頭，也許損失的不單單是資金，更多的是一種堅持的恒心。第四記：千錘百煉，尋找到適合自己的交易風格，然后簡單重復只有真正了解了自己的性格，那么離尋覓到適合自己性格的交易法則也就不遠了,當然，想了解自己的性格，需要不斷地和交易磨合，如同結婚一樣，需要兩口子不斷磨合，最后愛情轉化為親情，然后你和某個交易系統就匹配了。不過沒有多少年，我的交易就變得簡單，睡能睡好，吃能吃香，交易中沒有什么可操心的，盤后，就忘記了盤，晚上更不會看盤，交易變得簡單、輕松、快樂。但在正確的道路上，尤其是在交易的初級階段，必須努力，必須聚集量的積累，不可一開始就追求簡單，否則無法實現質的變化，也是一事無成。過分努力，常常只會適得其反。如果相信自己能活著，那么只要不放棄，就一定能活著，否則即使活著而放棄了，那么也與死了沒有什么分別了。如果沒有從事一生的信念和意志，那么很難獲得真正的鍛煉和成就。如果順著交易的真諦去簡單輕松的交易，那么30年將是快樂平和的30年，而且也是水滴石穿的30年。研究預測的重要價值，可能在于選擇品種，選擇最可能有行情的品種，對于品種的操作，還是需要跟隨市場，減少預測。但在期貨交易中，我很少預測，因為預測本身首先對長期交易將起巨大的副作用，其次違背了交易力求簡單的原則，預測可以做為分析的重要輔助，但不能成為交易的依據。只要鍥而不舍，年復一年，最終必將重現水滴石穿的自然奇跡。真正的交易應該力求簡單，甚至簡單到不需要大腦思考的地步，而且99%的時間根本不需要盯盤。如果你能穩定盈利，想給你資金的人太多，想給你發產品的機構也排隊。而最適合自己的才是最好的。遠遠高于單個品種出現連續20次止損的情況。所以相對來說，交易幾乎是零傭金交易，實則不需要交易手續費成本。期貨市場從來都沒有高手，只有贏家和輸家。所以即使明白了一切真理，也不過是剛剛開始，因為后面的路還很漫長，做才是最關鍵的，尤其是做到，堅持一生去做，而不是做了一時就放棄了，明白是最基本的，能做到明白這一關的人不多，而明白后能一時做到的人或許連1%都不到，而能夠一生堅持去做的人，也許連千分之一也不到。幾十年的時光不過是彈指一揮間，即使幾十年堅守，也未必代表了成功，一生堅守了，這一生就圓滿結束了。交易的時刻按照原則做，跟隨趨勢，因為某一次的交易結果無法左右100次總的交易結局。任何時候都不要動用壓力資金，參與期貨的資金必須是沒有壓力的資金，否則注定失敗，毫無例外。極端行情是一定會出現的，而且重倉者在極端情況出現時，基本都將出現重虧或直接爆倉！不論曾經贏利多少倍，都不過是一場夢幻，自古創業容易，守業難。震蕩后大都是相對很大的單邊行情。大多數時候期貨走勢都是震蕩行情，而震蕩中出現利潤回吐或連續虧損也是很正常的，不過有一個原則必須遵守，就是大贏小虧。順勢而為，止損也是如此，不要人為去設定在哪里止損！因為這樣就違背了大道至簡的原則，交易一定要力求簡單，輕松，甚至是不需要大腦思考的地步。遇到這樣的情形，震蕩時間不會長久，因為物極必反，一切都存在規律。資金管理是對付震蕩、對付極端行情的護身符，因為幾十年里，沒有人知道最極端的行情什么時候出現，以什么方式出現，但有一點是肯定的，那就是一定會出現！而那時，要做就是必須在哪怕再極端的震蕩行情里，也要活下來。其實交易很簡單，但要把這個簡單的問題想明白，也許就沒有那么簡單了，而明白本身也并不太重要，因為明白了，未必能做到，即使一時做到了，也未必一生堅持去做。所以首先學會生存，只有保證生存了，才有發展的可能。最終完成積小流成江海的質變飛躍，不僅是資金上，更是人性上的徹底蛻變。所以成功的人自然就是極少數。交易期貨，光具備勇氣是遠遠不夠的。關于期貨日線級別的交易成本問題，一般情況下，%，%的交易成本，通過總資金的60%80%的資金定存于銀行所得一年期利息就能打平。如果是多品種交易的話，那么出現連續20次止損是可能性很大，如果細心的話，你會發現很多人為了實現利益最大化，常常滿倉重倉操作，雖然其單個品種倉位只占20%！但多個品種加起來幾乎就是滿倉！或許在某段時間效率的確高的驚人，但遇到極端情況，20次的連續止損的確會出現。我也永遠只把自己當初學者，因為天外有天，人外有人，學無止境。當然，實際中，你也不會只拿著兩萬去滾，當你實現穩定盈利之后，來尋找你的資金絡繹不絕，因為市場上有太多的閑散資金，無地可去，余額寶一年的收益率也就在6%左右，但半年的時間內，吸納了3000億的資金，而且還在連綿不斷，因為閑錢太多。如果這個抉擇無法做正確，那么也許真的一生會后悔，正確的路將越走越光明，而錯誤的路只能越走越遙遠。交易時力求簡單，輕松；交易外保持健康，快樂！第三記：先復雜，后簡單滴水穿石并不在于水流短期多么的猛，而在于水流是否能源源流長，經久而不枯竭，只要細水常流，總有一天即使是山一般大的巨石，也終將被穿出一個巨洞。很早以前我就在機構做研究員，研究的東西也廣，也深，自己對于資本市場的走勢具備較強的預測能力，甚至很準確的預測能力，事后來看，大部分都是正確的，對于行情節奏的把握和判斷，自認為高于市場上常見的機構或牛人水平。大道至簡，順其自然，才能真正在交易中，生活里，事業上做到簡單，快樂，健康，順利。30年或許也太短了。思維決定格局，青年階段的思維基本決定了一生的方向和命運，順其自然是對的，不過對期貨只具備喜歡的程度還是遠遠不夠的。如果從另一個角度去觀察，或許會有另外一番心境，有句老話叫做后生可畏，也許后生并不可畏，真正讓人可畏可敬的或許是代表一個時代的思想和精神。任何時候，尤其是在交易的時刻都不應該出現令人絕望的字眼，因為當出現感情、感覺、情緒這些字眼的時候，說明感覺交易的心魔又在作怪了，而感覺是最不可靠的東西，對于交易本身來說，常常是失敗的源頭。當一個事物即將從量變發生重大質變的時刻，常常會經受到前所惟有的阻力，比如人的思維，其實突破和封閉之間只相差一步之遙。我年輕的時候，做過日內短線，你們想到的各種玩法，也基本上都玩過，不過自己后來研究過市場上幾乎所有的主流技術理論，并應用實際，每個理論都有較深的領悟，同時自己也花費很大精力，研究基本面，廢寢忘食，孜孜不倦，基本面的投入花費更大時間和精力。到了能穩定盈利的這個階段，努力與否已經和交易的結果沒有太大關系了，因為努力本身也是情緒化的反應，只要交易中還帶有主觀情緒或者感覺，那么即使理論再豐富，短期實踐再輝煌，最終也將前功盡棄，因為失去原則和執行力，一切都將是虛弱無力的。大道至簡，坦然面對自己人性的弱點，才能做到交易簡單，生活快樂。交易風格不僅僅是日內交易、短線、趨勢、波段等大種類，其實這每一種大種類之下，還可以細分為上千種，所謂的交易風格，就是在你的交易理念之下，尋找到適合你性格的收益與風險之間的平衡，不同的平衡，就決定著不同的風格，同樣一套交易理論，一模一樣，但有的人激進，有的人保守，就決定著在入倉時機、止損設置、倉位管理的差異，這就是交易風格，在都能實現盈利的情況下，性格激進膽量較大的人，會選擇風險大、收益大，性格保守、老態龍鐘的人會選擇風險小、止損小，這就是尋找到適合自己性格的交易風格。當然，尋找匹配自己的交易風格，和結婚還有很大差異，因為談戀愛的時候，雙方都有相互隱瞞自己缺點的動力，故意使自己迎合對方，等到結婚后，才發現不太匹配，但是離婚的成本又太高，于是沒辦法磨合一生。從誕生的一開始，交易已經注定成為我一生的使命，我的一生是為交易而